Le risque systémique correspond aux relations trop proches des établissements bancaires entre eux.

Les acteurs financiers échangent leurs risques dans un souci de diversification, cependant cette solution entraine une forte dépendance entre eux. Ainsi la défaillance d’un seul acteur peut entrainer tous les autres, au delà du simple effet domino on parle désormais d’un effet château de cartes. Les acteurs prudentiels ont récemment évoqué des contraintes réglementaires supplémentaires pour les établissements de taille systémique, le spectre de Lehmann Brother refroidit toujours autant les marchés.

Le risque de défaillance d’une banque peut-être lié à la survenance d’un risque systématique (ne pas confondre avec systémique) trop important. Le risque systématique correspond à un manque de diversification, ainsi lorsque les actifs de la banque se dégradent elle ne peut plus y faire face.